Brasile ai massimi, telefonia a picco: Wall Street regge

La settimana è partita dal Brasile ed è finita sulle frequenze radio, con il costo del denaro a dettare il passo nel mezzo. Lunedì il primo turno delle presidenziali brasiliane sorprende i sondaggi e il listino mette a segno il rialzo più ampio da oltre 6 anni. Martedì il rilascio di riserve di greggio deciso dal G7 fa scendere i rendimenti e porta l'S&P 500 su un nuovo record, mentre Constellation Energy firma un contratto ventennale di fornitura nucleare. Mercoledì i rendimenti americani risalgono ai massimi dal 2002 e il conto lo paga l'Europa: l'ETF sulle banche europee perde il 3,33% in una seduta. Giovedì una stima al ribasso sui ricavi di OpenAI colpisce i semiconduttori; venerdì l'ingresso annunciato di SpaceX nella telefonia mobile americana travolge gli operatori.

Il nostro modello chiude la settimana con 14 nuovi segnali di acquisto e 13 di vendita. Fra gli acquisti Constellation Energy, +15,8%, passa da vendita ad acquisto, come Shopify, +12,9%, e Cisco, +5,5%; a Milano fanno lo stesso Amplifon, +11,3%, e Saipem, +5,7%. Dal Brasile arrivano Gafisa, +63%, Qualicorp, +43,8%, e Lojas Renner, +28,1%. Sul fronte opposto AT&T, -8,7%, entra in vendita insieme a Mediobanca, -7,9%, e Rolls-Royce, -6,2%. Fra i conti della settimana Tesco guadagna il 7,4% dentro un acquisto aperto. Dei 7 indici restano in acquisto S&P 500 e Nasdaq 100, a ridosso dei record, mentre i 4 panieri europei e il Russell 2000 sono in vendita.

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Tutte le società che hanno pubblicato i conti (ordine alfabetico, variazione settimanale):
· Applied Digital Corporation (APLD) -6,7%
· Delta Air Lines, Inc. (DAL) -2,3%
· PepsiCo, Inc. (PEP) +0,1%
· Tesco PLC (TSCO) +7,4%
· Tilray Brands, Inc. (TLRY) -1,9%

Dei 7 indici principali restano in acquisto soltanto S&P 500 e Nasdaq 100. Entrambi hanno segnato in settimana un nuovo massimo storico che la chiusura non ha confermato, e su entrambi la Forza del Segnale è ai minimi: il rialzo c'è, la spinta nuova manca. Gli altri 5 sono in vendita. Il Russell 2000 cede lo 0,9% ed è alla 5ª settimana di calo; in Europa scendono CAC 40 (-1,3%), FTSE MIB (-1,1%) e DAX (-0,6%), mentre il FTSE 100 risale dello 0,8%. Su DAX e FTSE 100 la verifica del segnale di vendita si è chiusa senza il calo che il modello chiede per confermarlo.

Negli Stati Uniti salgono 9 comparti su 11, e in testa ci sono quelli rimasti indietro: utility (+3,97%), energia e consumi di base (+3,60% entrambi), poi sanità (+2,79%) e consumi discrezionali (+2,55%). Gli unici 2 in calo sono tecnologia (-0,52%) e industriali (-0,41%). In Europa il quadro è più diviso, con 5 comparti su 9 in rialzo: petrolio e gas guida l'intera griglia (+3,99%), seguito da sanità (+1,87%) e risorse di base (+1,80%), mentre in coda finiscono telecomunicazioni (-2,94%), banche (-2,32%) e industriali (-2,20%). L'energia è in vetta sulle 2 sponde dell'Atlantico. Il quadro completo, comparto per comparto, è nel report settimanale sulla rotazione dei settori ETF.

La settimana di conferma è stata esigente. Dei nuovi acquisti partiti 7 giorni fa ne escono con una chiusura positiva 3: 2 negli Stati Uniti, 1 nel resto del mondo e nessuno in Europa. La conferma conta perché la settimana successiva al segnale è il suo primo banco di prova, quello che separa il movimento che regge da quello che si spegne, e questa volta la prova è caduta nei giorni in cui i dubbi sui ricavi di OpenAI hanno pesato sui semiconduttori. Chi l'ha superata sta fuori da quel tema: Palo Alto Networks (Forza 74), sicurezza informatica, sale del 3,9%, e Carnival (Forza 66), crociere, aggiunge il 2,3%. Dal Brasile arriva Cosan (Forza 86), che con un +31,1% porta il prezzo il 10% sopra la media a 50 settimane. Sono 3 casi da studiare nelle schede: la conferma dice che il segnale ha tenuto alla prima verifica, la scelta resta di chi legge.