Recap settimanale · 26 – 30 ottobre 2026
Conti severi sull'IA, Brasile a picco, la sanità corre
2 indici in acquisto, 5 in vendita · 23 nuovi segnali Buy · Focus su Sanitario (USA) e Sanitario (EU) · Volatilità in calo
01
La view della settimana
La settimana ha presentato un conto politico e uno industriale. Lunedì San Paolo ha perso il 13,9% in una seduta dopo la vittoria a sorpresa di Lula al ballottaggio, senza contagiare nessun altro mercato: sul nostro paniere Cosan chiude la settimana a -55,2%, Cyrela a -52,0%, Banco do Brasil a -33,4%. Martedì l'intesa fra AMD e Meta ha spinto i semiconduttori del 3,91%, e mercoledì la Fed ha lasciato fermi i tassi con Oracle e Vertiv in forte rialzo. Poi sono arrivate le trimestrali, e il mercato ha guardato soprattutto quanto costa l'intelligenza artificiale e chi rischia di esserne sostituito. Giovedì la rotazione è stata netta: Alphabet ha perso il 12,64%, ServiceNow il 26,95%, Fortinet il 20,09%, mentre sanità, immobiliare, utility e finanziari americani salivano. Venerdì Intel ha lasciato il 28,6% dopo i conti e i semiconduttori l'8,2%.
Sulla settimana il Nasdaq 100 cede il 2,0% e l'S&P 500 lo 0,6%, il Russell 2000 sale dell'1,3% e in Europa salgono tutti e 4 gli indici, con il DAX a +2,5%. Il nostro modello chiude con 23 nuovi segnali di acquisto e 36 di vendita. Passano in vendita ServiceNow, -33,9%, Fortinet, -24,4%, e MercadoLibre, -10,3%; entrano in acquisto Pulmonx, +64,2%, e Bayer, +15,0%. Nella sanità corrono Regeneron, +15,3%, Eli Lilly, +11,3%, e AstraZeneca, +8,9%, tutte con un acquisto attivo.
Tutte le società che hanno pubblicato i conti (ordine alfabetico, variazione settimanale):
· AbbVie, Inc. (ABBV) +3,2%
· adidas AG (ADS) +7,0%
· AES Corporation (AES) -1,1%
· Airbus SE (AIR) -0,0%
· Alphabet Inc. Class A (GOOGL) -12,6%
· Amazon.com, Inc. (AMZN) -3,1%
· Ambev SA (ABEV3) -12,5%
· American Water Works Company, Inc. (AWK) +1,1%
· Amplifon SpA (AMP) -12,1%
· AstraZeneca PLC (AZN) +8,9%
· Baker Hughes Company Class A (BKR) -1,1%
· BASF SE (BAS) +1,9%
· BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) +21,5%
· Biogen Inc. (BIIB) +1,2%
· Boeing Company (BA) -8,9%
· BP PLC Sponsored ADR (BP) -1,8%
· Bristol-Myers Squibb Company (BMY) +1,6%
· Cameco Corporation (CCJ) -2,1%
· Caterpillar Inc. (CAT) -9,3%
· Chevron Corporation (CVX) +1,0%
· Coca-Cola Company (KO) +1,5%
· Coinbase Global, Inc. Class A (COIN) -12,7%
· Dassault Systemes SE (DSY) +3,4%
· Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DBK) +7,7%
· eBay Inc. (EBAY) +0,2%
· Ecolab Inc. (ECL) +5,0%
· Edison International (EIX) +2,5%
· Eli Lilly and Company (LLY) +11,3%
· Enphase Energy, Inc. (ENPH) -18,8%
· Exxon Mobil Corporation (XOM) +2,2%
· FedEx Corporation (FDX) +4,9%
· First Solar, Inc. (FSLR) +1,4%
· FMC Corporation (FMC) +22,8%
· Ford Motor Company (F) +5,6%
· Fortinet, Inc. (FTNT) -24,4%
· GE Vernova Inc. (GEV) +5,3%
· Gerdau S.A. Pfd (GGBR4) -0,4%
· Gilead Sciences, Inc. (GILD) +9,4%
· GSK plc (GSK) -2,1%
· HSBC Holdings Plc (HSBA) -5,5%
· Hypera S.A. (HYPE3) -21,9%
· Intel Corporation (INTC) -24,4%
· Italgas SpA (IG) +1,7%
· Klabin SA Non-Cum Perp Pfd Registered Shs (KLBN4) -5,8%
· Lloyds Banking Group plc (LLOY) -7,1%
· Mastercard Incorporated Class A (MA) +2,3%
· Mercedes-Benz Group AG (MBG) -0,1%
· Merck & Co., Inc. (MRK) +2,9%
· Microsoft Corporation (MSFT) -0,5%
· Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) +16,4%
· PayPal Holdings, Inc. (PYPL) -0,0%
· Prysmian S.p.A. (PRY) +11,4%
· Pulmonx Corp. (LUNG) +64,2%
· Quanta Services, Inc. (PWR) +13,6%
· Reddit, Inc. Class A (RDDT) -36,4%
· Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN) +15,3%
· Rivian Automotive, Inc. Class A (RIVN) +2,8%
· Robinhood Markets, Inc. Class A (HOOD) -10,6%
· Roblox Corp. Class A (RBLX) -18,7%
· Royal Caribbean Group (RCL) +11,1%
· S&P Global, Inc. (SPGI) +3,6%
· Sandisk Corporation (SNDK) -7,0%
· ServiceNow, Inc. (NOW) -33,9%
· Shell Plc (SHEL) +0,1%
· SNDL Inc. (SNDL) -3,9%
· SoFi Technologies Inc (SOFI) +14,7%
· Starbucks Corporation (SBUX) +2,9%
· Stellantis N.V. (STLAM) +16,5%
· STMicroelectronics NV (STMMI) +6,1%
· Strategy Inc Class A (MSTR) -10,6%
· TotalEnergies SE (TTE) +2,4%
· Vale S.A. (VALE3) +0,2%
· Verizon Communications Inc. (VZ) +0,2%
· Vertiv Holdings Co. Class A (VRT) +19,6%
· Visa Inc. Class A (V) +1,4%
· Volkswagen AG Pref (VOW3) +0,8%
Sulla settimana il Nasdaq 100 cede il 2,0% e l'S&P 500 lo 0,6%, il Russell 2000 sale dell'1,3% e in Europa salgono tutti e 4 gli indici, con il DAX a +2,5%. Il nostro modello chiude con 23 nuovi segnali di acquisto e 36 di vendita. Passano in vendita ServiceNow, -33,9%, Fortinet, -24,4%, e MercadoLibre, -10,3%; entrano in acquisto Pulmonx, +64,2%, e Bayer, +15,0%. Nella sanità corrono Regeneron, +15,3%, Eli Lilly, +11,3%, e AstraZeneca, +8,9%, tutte con un acquisto attivo.
Tutte le società che hanno pubblicato i conti (ordine alfabetico, variazione settimanale):
· AbbVie, Inc. (ABBV) +3,2%
· adidas AG (ADS) +7,0%
· AES Corporation (AES) -1,1%
· Airbus SE (AIR) -0,0%
· Alphabet Inc. Class A (GOOGL) -12,6%
· Amazon.com, Inc. (AMZN) -3,1%
· Ambev SA (ABEV3) -12,5%
· American Water Works Company, Inc. (AWK) +1,1%
· Amplifon SpA (AMP) -12,1%
· AstraZeneca PLC (AZN) +8,9%
· Baker Hughes Company Class A (BKR) -1,1%
· BASF SE (BAS) +1,9%
· BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) +21,5%
· Biogen Inc. (BIIB) +1,2%
· Boeing Company (BA) -8,9%
· BP PLC Sponsored ADR (BP) -1,8%
· Bristol-Myers Squibb Company (BMY) +1,6%
· Cameco Corporation (CCJ) -2,1%
· Caterpillar Inc. (CAT) -9,3%
· Chevron Corporation (CVX) +1,0%
· Coca-Cola Company (KO) +1,5%
· Coinbase Global, Inc. Class A (COIN) -12,7%
· Dassault Systemes SE (DSY) +3,4%
· Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DBK) +7,7%
· eBay Inc. (EBAY) +0,2%
· Ecolab Inc. (ECL) +5,0%
· Edison International (EIX) +2,5%
· Eli Lilly and Company (LLY) +11,3%
· Enphase Energy, Inc. (ENPH) -18,8%
· Exxon Mobil Corporation (XOM) +2,2%
· FedEx Corporation (FDX) +4,9%
· First Solar, Inc. (FSLR) +1,4%
· FMC Corporation (FMC) +22,8%
· Ford Motor Company (F) +5,6%
· Fortinet, Inc. (FTNT) -24,4%
· GE Vernova Inc. (GEV) +5,3%
· Gerdau S.A. Pfd (GGBR4) -0,4%
· Gilead Sciences, Inc. (GILD) +9,4%
· GSK plc (GSK) -2,1%
· HSBC Holdings Plc (HSBA) -5,5%
· Hypera S.A. (HYPE3) -21,9%
· Intel Corporation (INTC) -24,4%
· Italgas SpA (IG) +1,7%
· Klabin SA Non-Cum Perp Pfd Registered Shs (KLBN4) -5,8%
· Lloyds Banking Group plc (LLOY) -7,1%
· Mastercard Incorporated Class A (MA) +2,3%
· Mercedes-Benz Group AG (MBG) -0,1%
· Merck & Co., Inc. (MRK) +2,9%
· Microsoft Corporation (MSFT) -0,5%
· Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) +16,4%
· PayPal Holdings, Inc. (PYPL) -0,0%
· Prysmian S.p.A. (PRY) +11,4%
· Pulmonx Corp. (LUNG) +64,2%
· Quanta Services, Inc. (PWR) +13,6%
· Reddit, Inc. Class A (RDDT) -36,4%
· Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN) +15,3%
· Rivian Automotive, Inc. Class A (RIVN) +2,8%
· Robinhood Markets, Inc. Class A (HOOD) -10,6%
· Roblox Corp. Class A (RBLX) -18,7%
· Royal Caribbean Group (RCL) +11,1%
· S&P Global, Inc. (SPGI) +3,6%
· Sandisk Corporation (SNDK) -7,0%
· ServiceNow, Inc. (NOW) -33,9%
· Shell Plc (SHEL) +0,1%
· SNDL Inc. (SNDL) -3,9%
· SoFi Technologies Inc (SOFI) +14,7%
· Starbucks Corporation (SBUX) +2,9%
· Stellantis N.V. (STLAM) +16,5%
· STMicroelectronics NV (STMMI) +6,1%
· Strategy Inc Class A (MSTR) -10,6%
· TotalEnergies SE (TTE) +2,4%
· Vale S.A. (VALE3) +0,2%
· Verizon Communications Inc. (VZ) +0,2%
· Vertiv Holdings Co. Class A (VRT) +19,6%
· Visa Inc. Class A (V) +1,4%
· Volkswagen AG Pref (VOW3) +0,8%
02
Regime macro
contesto di mercatoRisk-On
Il regime resta aperto all'operatività: la volatilità azionaria è in zona di attenzione e più alta di un mese fa, l'ampiezza del mercato americano si allarga con decisione, il petrolio corre e i noli marittimi restano deboli.
VIX
Neutro
MOVE
Neutro
DXY
Neutro
Ampiezza
Neutro
03
Indici principali
7 ETF BroadDei 7 indici restano in acquisto solo l'S&P 500, alla 29ª settimana, e il FTSE 100, alla settimana di conferma. In America la tecnologia pesa: Nasdaq 100 -2,0%, S&P 500 -0,6%, mentre il Russell 2000, con un paniere meno concentrato, sale dell'1,3%. In Europa rimbalzano tutti: DAX +2,5%, CAC 40 +2,2%, FTSE MIB +1,9%, FTSE 100 +0,3%, senza che il segnale di vendita lasci ancora il campo sui primi 3. La Forza del Segnale è bassa su tutti e 7: il mercato si muove dentro gli indici, settore per settore.
State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY)Acquisto · in corso›
L'S&P 500 è in acquisto da 29 settimane e il trade vale l'11,2%, ma la settimana chiude a -0,6%, la 3ª in calo di fila, nel quarto più basso del range e il 3,3% sotto il massimo storico. Due comparti, tecnologia e comunicazioni, valgono oltre il 43% del paniere e bastano a portare giù l'indice con 9 settori su 11 in rialzo. La chiusura ha già oltrepassato il Punto di Inversione senza che il modello abbia dichiarato il cambio di segno, con la media a 20 settimane a fare da primo appoggio: nella scheda c'è dove guardare.
Forza del Segnale14 / 100
Invesco QQQ Trust Series I (QQQ)Vendita›
Il Nasdaq 100 cede il 2,0%, la 3ª settimana di fila in calo: risale fino alle medie a 20 e 50 sedute, viene respinto con decisione e scende a un nuovo minimo a 30 sedute, chiudendo nel quarto più basso del range, il 9,5% sotto il massimo storico. Tecnologia e comunicazioni fanno due terzi del paniere, e stavolta sono scese insieme. La verifica del segnale di vendita è alla settimana 2 di 3, con il prezzo a -2,7% dal segnale: la prossima chiusura decide, e la scheda spiega come.
Forza del Segnale25 / 100
iShares Russell 2000 ETF (IWM)Vendita›
Il Russell 2000, l'indice delle piccole capitalizzazioni americane, sale dell'1,3%, il 2° rialzo di fila, e riprende la media a 200 sedute. Il rimbalzo si spegne però dove passano la media a 20 settimane e il Punto di Inversione, e la chiusura finisce nella metà bassa del range. Il paniere distribuito ha retto meglio degli altri alla frenata della tecnologia, ma il segnale di vendita di settembre resta in piedi, con la Forza a 2 su 100. Il banco di prova è lì: la scheda dice perché.
Forza del Segnale2 / 100
Multi Units France Sicav (CAC)Vendita›
Il CAC 40 ribalta la settimana scorsa: +2,2%, torna sopra la nuvola di Ichimoku settimanale e la media a 100 settimane, chiude nella metà alta del range e accorcia all'8,7% la distanza dal massimo storico. L'industria, quasi un terzo del paniere, ha dato una mano, mentre le banche restano il tratto debole. Il segnale di vendita è ancora al suo posto, con una pressione ribassista debole, e il rimbalzo incontra ora il fascio di medie appena sopra: nella scheda il passaggio da seguire.
Forza del Segnale14 / 100
Amundi DAX II UCITS ETF Acc (DAX)Vendita›
Il DAX è il migliore dei 7, +2,5%, in una settimana dall'ampia escursione: tocca la media a 200 sedute, segna un nuovo massimo a 30 sedute e chiude sopra la media a 20 settimane persa sette giorni fa, il 3,0% sotto i massimi. Il segnale di vendita di settembre non ha avuto il calo del 6% che lo avrebbe confermato, e la price action settimanale è pulita. Manca la direzione: l'ADX scende da 8 settimane, e il prezzo lavora nella zona in cui il nostro modello invita all'attesa.
Forza del Segnale6 / 100
Amundi FTSE MIB UCITS ETF (MIB)Vendita›
Il FTSE MIB sale dell'1,9%, riprende la media a 200 sedute persa sette giorni fa e torna nella metà alta del range, ma il rimbalzo si ferma sulla media a 20 sedute, che lo respinge con decisione. Le banche, quasi metà del paniere, hanno ceduto mentre salivano utility, industria ed energia: finché non cambiano passo, un recupero ampio resta difficile. Il segnale di vendita di settembre resta in piedi con una pressione debole, l'indice è l'8,5% sotto il massimo e la scheda indica l'ostacolo che conta.
Forza del Segnale20 / 100
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (ISF)Acquisto · in corso›
Il FTSE 100 chiude a +0,3% la settimana di conferma del segnale di acquisto e resta l'1,5% sotto l'apertura del trade. Dopo la chiusura nel quarto più basso del range di sette giorni fa, stavolta chiude nella metà alta, e la media a 20 settimane ha tenuto. L'istogramma del MACD risale da 3 settimane, l'ADX invece scende da 9 e dice che il trend perde convinzione. La Forza del Segnale è bassa e il nostro modello sconsiglia nuovi ingressi: conta tornare sull'apertura, e la scheda spiega perché.
Forza del Segnale11 / 100
04
Analisi tecnica degli ETF
34 ETF · 4 famiglieUn ETF è un fondo quotato che replica un indice, un settore o una materia prima: si compra in borsa come un'azione, ma con un solo ordine porta in portafoglio un paniere intero, dalle 500 società dell'S&P 500 all'intero mercato mondiale. Qui il nostro modello ne legge 34, divisi in 4 famiglie (i settori hanno la loro sezione, subito sotto). Questa settimana i fondi in acquisto sono 7 e quelli in vendita 27, contro 11 e 23 di una settimana fa: cambiano lato in 4, tutti verso la vendita, fra cui l'ETF sui Magnifici Sette e quello sul Giappone. Salgono 8 fondi su 34: 6 sono ETF sui mercati sviluppati, guidati dall'Europa, e 2 sono ETF sui dividendi, i migliori della settimana, mentre il calo più ampio è dell'ETF sull'oro. L'analisi tecnica degli ETF globali che seguiamo, paniere per paniere, è nella nostra pagina Market Pulse dedicata.
Settimana in calo per tutti gli 11 fondi, fra lo 0,39% e l'1,27%, con il peso della tecnologia a fare la differenza: scendono di più i panieri più concentrati sulle grandi società. Gli ETF sull'S&P 500 SPY, lo SPDR S&P 500, e SPYM, la versione a costo ridotto, restano in acquisto dal 6 aprile con l'11,2% di guadagno dal segnale. Cambiano lato SCHX, lo Schwab U.S. Large-Cap, -0,50%, e OEF, l'iShares S&P 100, -1,04%, che raggiungono in vendita XLG, l'Invesco S&P 500 Top 50, -1,27%.
Fra gli ETF sull'intero mercato americano le 2 strade restano separate. IWV e IWB, gli iShares sul Russell 3000 e sul Russell 1000, sono in acquisto dal 5 ottobre e fra il 2,7% e il 2,9% sotto l'ingresso, con la Forza a 20 su 100. VTI, l'ETF Vanguard sul mercato totale, ITOT, SCHB e SPTM, in vendita dal 14 settembre, vedono la Forza scendere da 25-28 a 17-19 su 100, con il guadagno dal lato corto intorno all'1%: un ribasso che resta in piedi senza spinta.
Fra gli ETF sull'intero mercato americano le 2 strade restano separate. IWV e IWB, gli iShares sul Russell 3000 e sul Russell 1000, sono in acquisto dal 5 ottobre e fra il 2,7% e il 2,9% sotto l'ingresso, con la Forza a 20 su 100. VTI, l'ETF Vanguard sul mercato totale, ITOT, SCHB e SPTM, in vendita dal 14 settembre, vedono la Forza scendere da 25-28 a 17-19 su 100, con il guadagno dal lato corto intorno all'1%: un ribasso che resta in piedi senza spinta.
SPY
SPDR S&P 500 ETF Trust
Acquisto dal 6 aprile
Forza 14 · settimana -0,56%
›
SPYM
State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF
Acquisto dal 6 aprile
Forza 38 · settimana -0,56%
›
SCHX
Schwab U.S. Large-Cap ETF
Nuova vendita
Forza 19 · settimana -0,50%
›
OEF
iShares S&P 100 ETF
Nuova vendita
Forza 29 · settimana -1,04%
›
XLG
Invesco S&P 500 Top 50 ETF
Vendita dal 19 ottobre
Forza 34 · settimana -1,27%
›
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 17 · settimana -0,39%
›
ITOT
iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 18 · settimana -0,39%
›
SCHB
Schwab U.S. Broad Market ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 18 · settimana -0,41%
›
SPTM
SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 19 · settimana -0,41%
›
IWV
iShares Russell 3000 ETF
Acquisto dal 5 ottobre
Forza 20 · settimana -0,41%
›
IWB
iShares Russell 1000 ETF
Acquisto dal 5 ottobre
Forza 20 · settimana -0,55%
›
Tutti e 10 i fondi restano in vendita, ma il quadro si è girato: una settimana fa era il gruppo con il ribasso più convinto, ora la Forza crolla. VEA, l'ETF Vanguard sui mercati sviluppati, VEU, VXUS, IXUS e SPDW passano da 67-74 a 3-5 su 100, con lo short fra il 2,3% e il 3,6% di guadagno.
Il rimbalzo viene dall'Europa. VGK, l'ETF Vanguard sull'Europa, sale dell'1,50%, il migliore della famiglia, e si stacca dalla media a 50 settimane, anche se il flusso di denaro resta negativo. SCHF, IEFA, SPDW, VEA e IDEV salgono fra lo 0,54% e lo 0,71%, mentre i fondi che comprendono anche gli emergenti, VEU, VXUS e IXUS, chiudono poco sotto la parità. VT, l'ETF Vanguard sull'azionario mondiale, in vendita dal 12 ottobre, cede lo 0,37%.
Il rimbalzo viene dall'Europa. VGK, l'ETF Vanguard sull'Europa, sale dell'1,50%, il migliore della famiglia, e si stacca dalla media a 50 settimane, anche se il flusso di denaro resta negativo. SCHF, IEFA, SPDW, VEA e IDEV salgono fra lo 0,54% e lo 0,71%, mentre i fondi che comprendono anche gli emergenti, VEU, VXUS e IXUS, chiudono poco sotto la parità. VT, l'ETF Vanguard sull'azionario mondiale, in vendita dal 12 ottobre, cede lo 0,37%.
VT
Vanguard Total World Stock ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 19 · settimana -0,37%
›
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
Vendita dal 28 settembre
Forza 3 · settimana +0,56%
›
VEU
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF
Vendita dal 28 settembre
Forza 5 · settimana -0,16%
›
VXUS
Vanguard Total International Stock ETF
Vendita dal 28 settembre
Forza 5 · settimana -0,19%
›
IXUS
iShares Core MSCI Total International Stock ETF
Vendita dal 5 ottobre
Forza 5 · settimana -0,09%
›
SPDW
SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF
Vendita dal 28 settembre
Forza 3 · settimana +0,59%
›
SCHF
Schwab International Equity ETF
Vendita dal 28 settembre
Forza 2 · settimana +0,71%
›
IEFA
iShares Core MSCI EAFE ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 3 · settimana +0,66%
›
IDEV
iShares Core MSCI International Developed Markets ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 3 · settimana +0,54%
›
VGK
Vanguard FTSE Europe ETF
Vendita dal 14 settembre
Forza 5 · settimana +1,50%
›
I 4 ETF sui mercati emergenti, in vendita dal 12 ottobre, hanno pagato anche il crollo del Brasile. VWO, l'ETF Vanguard sui mercati emergenti, SCHE, lo Schwab Emerging Markets, e SPEM, lo SPDR Portfolio Emerging Markets, cedono fra il 2,29% e il 2,42%, con la Forza che sale a 77-82 su 100 e lo short oltre il 4%. VWO porta il flusso di denaro in negativo dopo 23 settimane. IEMG, l'iShares Core MSCI Emerging Markets, perde l'1,97%, con la Forza a 30. BBJP, l'ETF sul Giappone di JPMorgan, cede l'1,26% alla 4ª settimana di calo e passa in vendita, con la Forza a 21 su 100.
VWO
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 78 · settimana -2,34%
›
SCHE
Schwab Emerging Markets Equity ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 77 · settimana -2,29%
›
IEMG
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 30 · settimana -1,97%
›
SPEM
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 82 · settimana -2,42%
›
BBJP
JPMorgan BetaBuilders Japan ETF
Nuova vendita
Forza 21 · settimana -1,26%
›
È la famiglia dove la rotazione si legge meglio. VIG, l'ETF Vanguard sui dividendi, sale dell'1,91%, la settimana migliore dei 34, e chiude oltre il vecchio massimo storico; DGRO, sulla crescita dei dividendi, guadagna l'1,73%. USMV, l'ETF a bassa volatilità, resta fermo. Tutti e 3 sono in acquisto dal 12 ottobre, con la Forza fra 8 e 12 su 100.
Sulla tecnologia il segno è opposto. MAGS, il Roundhill Magnificent Seven, l'ETF sui Magnifici Sette, perde il 2,27% e passa in vendita con la Forza a 66; VGT, l'ETF Vanguard sulla tecnologia, cede l'1,85% e QDVE, l'iShares S&P 500 Information Technology quotato in Europa, l'1,79%. SOXX, l'iShares Semiconductor, l'ETF sui semiconduttori, chiude a -1,40% dopo una settimana di andata e ritorno, con la Forza scesa da 51 a 10. GLD, lo SPDR Gold Shares, l'ETF sull'oro, lascia il 2,95%, perde la media a 100 settimane e porta lo short al 9,6%, con la Forza a 100.
Sulla tecnologia il segno è opposto. MAGS, il Roundhill Magnificent Seven, l'ETF sui Magnifici Sette, perde il 2,27% e passa in vendita con la Forza a 66; VGT, l'ETF Vanguard sulla tecnologia, cede l'1,85% e QDVE, l'iShares S&P 500 Information Technology quotato in Europa, l'1,79%. SOXX, l'iShares Semiconductor, l'ETF sui semiconduttori, chiude a -1,40% dopo una settimana di andata e ritorno, con la Forza scesa da 51 a 10. GLD, lo SPDR Gold Shares, l'ETF sull'oro, lascia il 2,95%, perde la media a 100 settimane e porta lo short al 9,6%, con la Forza a 100.
SOXX
iShares Semiconductor ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 10 · settimana -1,40%
›
MAGS
Roundhill Magnificent Seven ETF
Nuova vendita
Forza 66 · settimana -2,27%
›
VGT
Vanguard Information Technology ETF
Vendita dal 12 ottobre
Forza 28 · settimana -1,85%
›
QDVE
iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF
Vendita dal 19 ottobre
Forza 32 · settimana -1,79%
›
VIG
Vanguard Dividend Appreciation ETF
Acquisto dal 12 ottobre
Forza 8 · settimana +1,91%
›
DGRO
iShares Core Dividend Growth ETF
Acquisto dal 12 ottobre
Forza 8 · settimana +1,73%
›
USMV
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF
Acquisto dal 12 ottobre
Forza 12 · settimana -0,02%
›
GLD
SPDR Gold Shares
Vendita dal 21 settembre
Forza 100 · settimana -2,95%
›
05
Rotazione settoriale
USA · EuropaNegli Stati Uniti salgono 9 comparti su 11, con la sanità in testa (+3,12%) e i materiali subito dietro (+2,79%), ma i 2 in calo sono quelli che pesano: la tecnologia (-2,03%) e soprattutto le comunicazioni (-5,32%), le peggiori di tutti i 20 settori. In Europa salgono 7 comparti su 9: la sanità (+4,67%) firma il rialzo più ampio dei 20, seguita da telecomunicazioni (+3,07%) e industriali (+2,90%), mentre restano indietro materie prime (-0,77%) e banche (-0,97%). Il quadro completo, comparto per comparto, è nel report settimanale sulla rotazione dei settori ETF.
Settori USA
XLV›
State Street Health Care Selec
in salita · +3.12%
XLB›
State Street Materials Select
in salita · +2.79%
XLU›
State Street Utilities Select
in salita · +2.04%
XLY›
State Street Consumer Discreti
in salita · +2.02%
XLI›
State Street Industrial Select
in salita · +1.69%
XLRE›
State Street Real Estate Selec
in salita · +1.41%
XLP›
State Street Consumer Staples
in salita · +1.31%
XLF›
State Street Financial Select
in salita · +1.09%
XLE›
State Street Energy Select Sec
in salita · +1.00%
XLK›
State Street Technology Select
in calo · -2.03%
XLC›
State Street Communication Ser
in calo · -5.32%
Settori Europa
EXV4›
iShares STOXX Europe 600 Healt
in salita · +4.67%
EXV2›
iShares STOXX Europe 600 Telec
in salita · +3.07%
EXH4›
iShares STOXX Europe 600 Indus
in salita · +2.90%
EXHG›
iShares STOXX Europe 600 Autom
in salita · +2.23%
EXH9›
iShares STOXX Europe 600 Utili
in salita · +2.05%
EXV3›
iShares STOXX Europe 600 Techn
in salita · +1.03%
EXH1›
iShares STOXX Europe 600 Oil &
in salita · +0.93%
EXV6›
iShares STOXX Europe 600 Basic
in calo · -0.77%
EXV1›
iShares STOXX Europe 600 Banks
in calo · -0.97%
Chi ha guidato i settori della settimana
Settori della settimana: in testa Sanitario Europa +4,7%, Sanitario USA +3,1%, Telecom Europa +3,1%; in coda Banche Europa -1,0%, Tecnologia USA -2,0%, Comunicazioni USA -5,3%. Qui i titoli che si sono mossi nello stesso verso del proprio settore e almeno il doppio: 50 su 78 titoli mossi col settore.
| Titolo | Settimana | Settore | Il nostro modello |
|---|---|---|---|
| LUNG Pulmonx Corp. | +64,2% | Sanitario +3,1% | settimanale in acquisto |
| RDDT Reddit, Inc. Class A | -36,4% | Tecnologia -2,0% | settimanale in vendita |
| NOW ServiceNow, Inc. | -33,9% | Tecnologia -2,0% | settimanale in vendita |
| EVMN Evommune, Inc. | +32,0% | Sanitario +3,1% | settimanale in vendita |
| FTNT Fortinet, Inc. | -24,4% | Tecnologia -2,0% | settimanale in vendita |
| INTC Intel Corporation | -24,4% | Tecnologia -2,0% | settimanale in vendita |
| ENPH Enphase Energy, Inc. | -18,8% | Tecnologia -2,0% | settimanale in vendita |
| RBLX Roblox Corp. Class A | -18,7% | Tecnologia -2,0% | settimanale in acquisto |
| BZAI Blaize Holdings, Inc. | -18,3% | Tecnologia -2,0% | settimanale in vendita |
| SNAP Snap Inc | -15,8% | Comunicazioni -5,3% | settimanale in acquisto |
06
Nuovi segnali di acquisto
ordinati per Forza del Segnale: movimento atteso più ampioTitoli legati a un'offerta o a un'acquisizione, fuori dalle classifiche e dalle liste: AES (acquisizione da parte di GIP ed EQT a 15 dollari); Banca MPS (offerta di Intesa Sanpaolo a 1,25 euro e 1,6 azioni Intesa Sanpaolo); Iveco (offerta di Tata Motors a 14,40 euro riuscita, in uscita dalla Borsa); Recordati (offerta di CVC e GBL a 53 euro riuscita, ritiro con una fusione); Roku (acquisizione da parte di Fox a 96 dollari e 0,9693 azioni Fox).
I nuovi segnali di acquisto americani sono 11, e i primi 5 arrivano da angoli lontani fra loro: sanità, crociere, energia e utility. Le azioni Pulmonx volano del 64,2%, chiudono oltre il massimo di 30 settimane e riprendono la media a 50 settimane, ma restano il 68% sotto quella a 200 e il nostro modello segnala operatività sconsigliata. Norwegian Cruise Line, +16,4%, ribalta il segnale e riporta il flusso di denaro in positivo dopo 11 settimane, fermandosi sotto una fascia di resistenze. SLB, +1,3%, e Halliburton, +3,6%, mettono in fila la 4ª settimana di rialzo col petrolio in salita: Halliburton deve ancora rompere il massimo di 30 sedute, SLB resta dentro la nuvola di Ichimoku giornaliera. Edison International, +2,5%, è alla 5ª settimana positiva, ma la media a 50 sedute la ferma ancora. Sono ingressi da misurare con cura: le schede dicono su quali livelli.
I nuovi segnali di acquisto in Europa sono 12, e i primi 5 parlano di difesa, chimica, costruzioni e alimentare. Le azioni Avio, +3,9%, riprendono la media a 20 settimane e vedono il MACD settimanale sopra la sua linea di segnale dopo 19 settimane, anche se la settimana chiude nella parte bassa del range. Bayer è il movimento più ampio, +15%: scavalca il fascio di medie che respingeva i rimbalzi, con la trimestrale del 3 novembre alle porte. Buzzi, +1,7%, rimbalza dalla media a 50 sedute ma sta sotto una fascia di resistenze toccata senza chiusura oltre. BAE Systems, +7,1%, supera la media a 20 settimane che l'aveva fermata, con volumi in contrazione e un flusso di denaro ancora negativo. Danone, +5,3%, torna sopra la media a 200 settimane e il MACD incrocia al rialzo dopo 9 settimane. Sono segnali freschi in un'Europa che rimbalza: le schede suggeriscono ingressi prudenti.
07
Buy confermati
alla settimana di conferma · tre metodiLa settimana di conferma ha promosso 24 segnali: 17 negli Stati Uniti, 7 in Europa e nessuno nel resto del mondo. Il gruppo porta l'impronta della rotazione: sanità, difesa, consumi, utility ed ETF settoriali. Spiccano Regeneron, +15,3%, AstraZeneca, +8,9%, e Lockheed Martin, +5,4%. Non c'è un ordine che dica quali andranno meglio: per l'America li proponiamo con tre metodi. Chi cerca movimento guarda la Forza, chi legge le candele la price action, chi vuole rischiare meno per ogni azione lo stop più vicino. I 7 europei stanno in una tabella sola. La conferma dice che il segnale ha retto la prima verifica, e nient'altro: la scelta resta di chi legge.
Il movimento atteso più ampio
Ordinati per Forza del Segnale: i titoli più mossi, con guadagni e perdite più grandi.
1REGN Regeneron Pharmaceuticals, Inc.Forza 742NKE NIKE, Inc. Class BForza 703SPOT Spotify Technology SAForza 664FISV Fiserv, Inc.Forza 665LMT Lockheed Martin CorporationForza 59Le candele e i volumi più costruttivi
Ordinati per punteggio settimanale della price action, quello della scheda.
1LMT Lockheed Martin Corporationprice action 862REGN Regeneron Pharmaceuticals, Inc.price action 793CSX CSX Corporationprice action 764MCD McDonald's Corporationprice action 755AWK American Water Works Company, Inc.price action 75Lo stop più vicino
La perdita più piccola se lo stop scatta. Lo stop non scatta meno spesso.
1XLF State Street Financial Select Sector SPDR ETFtaglia piena2VFH Vanguard Financials ETFtaglia piena3XLY State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETFtaglia piena4XLB State Street Materials Select Sector SPDR ETFtaglia piena5XLRE State Street Real Estate Select Sector SPDR ETFtaglia piena| Titolo | Forza | Price action | Taglia |
|---|---|---|---|
| AZN AstraZeneca plc | 83 | 75 | ridotta |
| EXV4 iShares STOXX Europe 600 Health Care UCITS ETF (DE) | 56 | 83 | standard |
| EL EssilorLuxottica SA | 56 | 77 | ridotta |
| NEXI Nexi S.p.A. | 56 | 67 | standard |
| EOAN E.ON SE | 52 | 77 | standard |
| SRG Snam S.p.A. | 44 | 87 | standard |
| IG Italgas SpA | 40 | 77 | standard |
08
Nuovi segnali di vendita
la settimana del segnale · tre metodiI nuovi segnali di vendita sono 36: 14 negli Stati Uniti, 22 nel resto del mondo, tutti brasiliani dopo il voto, e nessuno in Europa. In America il gruppo racconta la settimana dei conti, con ServiceNow, Fortinet e Snowflake nel software, accanto all'ETF sui Magnifici Sette. Le vendite non hanno una settimana di conferma. Le liste sono tre metodi: la Forza per i ribassi più ordinati, la price action più debole, lo stop più vicino. Sono uno strumento di lettura, e la decisione resta di chi legge.
I ribassi più ordinati
Ordinati per Forza del Segnale delle vendite, la salute del ribasso.
1MELI MercadoLibre, Inc.Forza 1002FTNT Fortinet, Inc.Forza 1003PBR Petroleo Brasileiro SA Sponsored ADRForza 1004NOW ServiceNow, Inc.Forza 1005MAGS Roundhill Magnificent Seven ETFForza 66Le candele e i volumi più deboli
Ordinati dal punteggio settimanale della price action più basso.
1BBJP JPMorgan BetaBuilders Japan ETFprice action 242OEF iShares S&P 100 ETFprice action 273MSTR Strategy Inc Class Aprice action 314SCHX Schwab U.S. Large-Cap ETFprice action 335MAGS Roundhill Magnificent Seven ETFprice action 43Lo stop più vicino
La perdita più piccola se lo stop scatta. Lo stop non scatta meno spesso.
1SCHX Schwab U.S. Large-Cap ETFtaglia standard2OEF iShares S&P 100 ETFtaglia standard3BBJP JPMorgan BetaBuilders Japan ETFtaglia standard4MAGS Roundhill Magnificent Seven ETFtaglia standard5GME GameStop Corp. Class Ataglia ridottaI ribassi più ordinati
Ordinati per Forza del Segnale delle vendite, la salute del ribasso.
1CMIG4 Companhia Energetica de Minas Gerais SA PfdForza 1002LIGT3 Light S.A.Forza 1003ITSA4 Itausa SA Non-Cum Perp Pfd Registered ShsForza 1004BBDC3 Banco Bradesco SAForza 1005BBAS3 Banco do Brasil S.A.Forza 100Le candele e i volumi più deboli
Ordinati dal punteggio settimanale della price action più basso.
1CMIG4 Companhia Energetica de Minas Gerais SA Pfdprice action 282LIGT3 Light S.A.price action 303ITSA4 Itausa SA Non-Cum Perp Pfd Registered Shsprice action 324BBDC3 Banco Bradesco SAprice action 335BBAS3 Banco do Brasil S.A.price action 36Lo stop più vicino
La perdita più piccola se lo stop scatta. Lo stop non scatta meno spesso.
1PETR3 Petroleo Brasileiro SAtaglia standard2CMIG4 Companhia Energetica de Minas Gerais SA Pfdtaglia ridotta3ABEV3 Ambev SAtaglia ridotta4CPFE3 CPFL Energia S.A.taglia ridotta5ITSA4 Itausa SA Non-Cum Perp Pfd Registered Shstaglia minimaSulla storia dal 2008, i segnali di vendita dei titoli seguiti con lo stop pubblicato hanno chiuso in media in perdita.
09
I fatti della settimana
giornaliero, mosse e volumi fuori misuraLa settimana si legge nei numeri fuori misura. Pulmonx sale del 64,2% con volumi 9,5 volte la mediana, Reddit perde il 36,4% e ServiceNow il 33,9%, in un comparto sceso del 2,03%. Fra le mosse più ampie rispetto alla loro escursione normale dominano i brasiliani, con EcoRodovias a -62,8% e Cyrela a -52,0%. Accanto ci sono 75 titoli col settimanale in vendita dove il breve ha girato: il Punto di Inversione giornaliero è un livello di breve, da tenere d'occhio.
Il breve ha girato, il settimanale non ancora
Titoli col segnale settimanale in vendita, dove il Punto di Inversione giornaliero è passato in acquisto durante la settimana ed è ancora lì alla chiusura di venerdì: 75. Il giornaliero è un livello di breve, non un segnale. Dal 2010, in questi casi il segnale settimanale di acquisto è arrivato entro quattro settimane in metà dei casi, contro tre su dieci per gli altri titoli in vendita.
| Titolo | Settimana | Giornaliero in acquisto dal | |
|---|---|---|---|
| EVMN Evommune, Inc. | +32,0% | 28/10 | |
| FMC FMC Corporation | +22,8% | 30/10 | |
| BBAI BigBear.ai Holdings, Inc. | +21,5% | 27/10 | |
| VRT Vertiv Holdings Co | +19,6% | 27/10 | |
| STLAM Stellantis N.V. | +16,5% | 28/10 | |
| IMSR Terrestrial Energy Inc. | +15,0% | 27/10 | |
| SOFI SoFi Technologies Inc | +14,7% | 27/10 | |
| STLA Stellantis N.V. | +14,3% | 28/10 | |
| PWR Quanta Services Inc | +13,6% | 28/10 | |
| BEAM Beam Therapeutics, Inc. | +13,2% | 28/10 |
Col settimanale già in acquisto, il giornaliero è tornato dalla stessa parte su 20 titoli:
| Titolo | Settimana | Giornaliero in acquisto dal |
|---|---|---|
| LUNG Pulmonx Corp. | +64,2% | 26/10 |
| MRNA Moderna, Inc. | +10,8% | 30/10 |
| TXN Texas Instruments Inc | +5,7% | 26/10 |
| ACN Accenture Plc Class A | +3,6% | 30/10 |
| TEN Tenaris S.A. | +3,5% | 27/10 |
| MRK Merck & Co., Inc. | +2,9% | 29/10 |
| ABT Abbott Laboratories | +2,4% | 30/10 |
| MA Mastercard Incorporated Class A | +2,3% | 29/10 |
| SPM Saipem S.p.A. | +2,0% | 27/10 |
| BAS BASF SE | +1,9% | 29/10 |
Le mosse fuori misura
Titoli che in settimana si sono mossi almeno una volta e mezza la loro escursione settimanale normale, e almeno del 5%: 35. Dal 2020 capita in media a circa 18 titoli a settimana.
| Titolo | Settimana | Volte l'escursione normale | Il nostro modello |
|---|---|---|---|
| CYRE3 Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | -52,0% | 6,8 volte | settimanale in vendita |
| ECOR3 EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | -62,8% | 6,7 volte | settimanale in vendita |
| CSAN3 Cosan S.A. | -55,2% | 5,7 volte | settimanale in vendita |
| RENT3 Localiza Rent A Car SA | -46,9% | 5,6 volte | settimanale in vendita |
| MRVE3 MRV Engenharia e Participacoes S.A. | -50,8% | 5,2 volte | settimanale in vendita |
| EVEN3 Even Construtora E Incorporadora S.A. | -48,4% | 5,0 volte | settimanale in vendita |
| BBDC3 Banco Bradesco SA | -29,6% | 4,9 volte | settimanale in vendita |
| BBAS3 Banco do Brasil S.A. | -33,4% | 4,8 volte | settimanale in vendita |
| LUNG Pulmonx Corp. | +64,2% | 4,2 volte | settimanale in acquisto |
| LREN3 Lojas Renner S.A. | -38,4% | 4,2 volte | settimanale in vendita |
Volumi fuori misura
Scambi almeno doppi della mediana degli ultimi sei mesi, con la chiusura vicino al minimo o al massimo della settimana: 20.
| Titolo | Volume | Chiusura | Settimana | Il nostro modello |
|---|---|---|---|---|
| LUNG Pulmonx Corp. | 9,5 volte | vicino al massimo | +64,2% | settimanale in acquisto |
| ECOR3 EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | 7,3 volte | vicino al minimo | -62,8% | settimanale in vendita |
| BBDC3 Banco Bradesco SA | 5,3 volte | vicino al minimo | -29,6% | settimanale in vendita |
| BBAS3 Banco do Brasil S.A. | 4,7 volte | vicino al minimo | -33,4% | settimanale in vendita |
| CYRE3 Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | 4,6 volte | vicino al minimo | -52,0% | settimanale in vendita |
| LREN3 Lojas Renner S.A. | 3,3 volte | vicino al minimo | -38,4% | settimanale in vendita |
| CSAN3 Cosan S.A. | 3,3 volte | vicino al minimo | -55,2% | settimanale in vendita |
| RDDT Reddit, Inc. Class A | 3,2 volte | vicino al minimo | -36,4% | settimanale in vendita |
| MRVE3 MRV Engenharia e Participacoes S.A. | 3,2 volte | vicino al minimo | -50,8% | settimanale in vendita |
| ABEV3 Ambev SA | 3,0 volte | vicino al minimo | -12,5% | settimanale in vendita |
Nota metodologica — Nulla di quanto scritto costituisce consulenza finanziaria, sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari, né raccomandazione di alcun tipo. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Il trading comporta rischi significativi di perdita; l'utente opera sotto la propria responsabilità. La Forza del Segnale è un indicatore interno usato per ordinare gli strumenti all'interno del paniere: sugli acquisti dipende soprattutto dall'ampiezza dei movimenti. © Fabio Gentili.