Osservatorio Economico · La seduta

Analisi tecnica: le azioni Stellantis guadagnano il 4%, il denaro corre su uranio, oro e criptovalute

24 agosto 2026 AiTrading67 · Trade Desk Osservatorio Mercati

La seduta del 21 agosto ha un filo conduttore unico, e non è l'indice: è dove è andato il denaro. Sulla borsa italiana le azioni Stellantis hanno guadagnato il 4,00%, la miglior seduta del listino, con le azioni Ferrari a più 1,91% e le azioni STM a più 1,28%; a Wall Street sono corse le materie prime dure — uranio, terre rare, oro — con Uranium Energy a più 14,44%, MP Materials a più 9,10% e Cameco a più 7,24%, mentre il comparto delle criptovalute saliva col bitcoin oltre i 78.000 dollari e Coinbase Global a più 8,20%. Sul lato opposto le utility americane sono state vendute in blocco, e le azioni Alibaba hanno perso l'8,57% dopo una trimestrale che ha mostrato il conto dell'intelligenza artificiale.

Nelle schede che seguono trovate l'analisi tecnica dei nomi che hanno mosso davvero la giornata — da Stellantis, Ferrari ed Eni sulla borsa italiana a Cameco, Tesla, Coinbase e Alibaba a Wall Street — i tredici nuovi segnali di acquisto nati con la settimana appena chiusa, la mappa degli indici europei e degli ETF, e per ciascuno la posizione del nostro modello, long o short, con la data in cui il segnale è scattato.

Le notizie che hanno mosso i nostri titoliIn questa pagina

1. I nuovi segnali di acquisto della settimana
2. Uranio, terre rare e oro: il tema della seduta
3. Il bitcoin oltre i 78.000 dollari
4. Azioni Alibaba: meno 8,57% e il conto dell'AI
5. Le utility americane vendute in blocco
6. Azioni Stellantis più 4% e il risiko bancario
7. Minerari a Londra, lusso a Parigi
8. Indici europei: il CAC 40 sulla linea
9. Gli ETF che hanno mosso la seduta
10. Le trimestrali della settimana
11. Analisi tecnica di SPY e QQQ

📈IL NOSTRO MODELLOVista aggiornata a oggi

I nuovi segnali di acquisto della settimana: tredici operabili su diciotto

L'analisi settimanale chiusa venerdì ha aperto diciotto nuovi segnali di acquisto. Cinque li abbiamo scartati per qualità del setup insufficiente — fra questi Moderna e Coinbase Global, che pure hanno avuto la giornata migliore — e ne restano tredici operabili. Il giornaliero conferma il settimanale su diciassette dei diciotto: la coorte nasce compatta, cosa che non capita spesso.

StrumentoSegnale del giornoSettimanale confermatoLa mia lettura🇺🇸 CCJLongCamecoBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Nucleare: piu' 7,24% nel giorno stesso in cui il segnale nasce, e la mossa vale quasi due volte l'oscillazione tipica del titolo.🇺🇸 TSLALongTeslaBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Auto e robotaxi: piu' 5,14%, qualita' del setup buona e apertura piena — il profilo migliore fra i tredici.🇺🇸 CRCLLongCircle InternetBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Pagamenti digitali: piu' 5,16% trascinata dal bitcoin, con la forza del segnale al massimo della coorte.🇺🇸 FIGRLongFigure Technology SolutionsBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Credito su blockchain: piu' 8,43%, il rialzo piu' ampio del gruppo nella giornata d'esordio.🇬🇧 GLENLongGlencoreBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Minerari: piu' 2,10% a Londra nel giorno in cui le risorse di base guidano l'Europa.🇺🇸 NVAXLongNovavaxBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Vaccini: piu' 6,18%, dentro una sanita' americana che sale da tre settimane.🇺🇸 TLRYLongTilray BrandsBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Cannabis: piu' 3,64%, uno dei nomi piu' volatili del paniere e da trattare come tale.🇫🇷 SANLongSanofiBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Farmaceutica europea: piu' 1,48%, il solo dei tre europei con la sanita' dalla sua parte.🇬🇧 0V1LLongInternational PetroleumBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Petrolio: piu' 0,42%, mossa contenuta in una seduta in cui il greggio non ha dato spinta.🇺🇸 HALLongHalliburtonBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Servizi petroliferi: meno 0,98%, sotto la parita' gia' dal primo giorno.🇺🇸 PHIOLongPhio PharmaceuticalsBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Biotech: meno 2,48%, capitalizzazione minuscola e oscillazioni larghe.🇺🇸 MRVLLongMarvell TechnologyBUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Semiconduttori: meno 5,57%, e riporta i conti giovedi' — il segnale nasce a ridosso di un evento.🇧🇷 OIBR4LongOi .BUY21 agostoacquisto confermatosettimana chiusa il 21/08Telecomunicazioni brasiliane: meno 9,09%, il peggiore della coorte e il piu' fragile per liquidita'.Come la leggoQuesta coorte ha una fisionomia netta e vale la pena dirla: non è una scommessa sul mercato, è una scommessa su due temi. Da un lato le materie prime dure, con Cameco e Glencore; dall'altro il rischio finanziario, con Circle Internet e Figure Technology Solutions agganciate al bitcoin. In mezzo Tesla, che è l'unico nome del gruppo con qualità del setup buona e apertura piena. La parte che mi convince meno è Marvell Technology: il segnale nasce tre giorni prima della trimestrale, e un evento binario dentro la prima settimana di vita di un trade è esattamente la situazione in cui la gestione del rischio conta più della lettura tecnica. Su un caso così la taglia si riduce, o si aspetta il giorno dopo i conti.

Il nostro sistema · Cameco long (G / P) · Tesla long (G / P) · Circle Internet long (G / P) · Figure Technology Solutions long (G / P) · Glencore long (G / P) · Novavax long (G / P) · Tilray Brands long (G / P) · Sanofi long (G / P) · International Petroleum long (G / P) · Halliburton long (G / P) · Phio Pharmaceuticals long (G / P) · Marvell Technology long (G / P) · Oi . long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇺🇸STATI UNITIMaterie prime e minerari

Analisi tecnica di uranio, terre rare e oro: il tema che ha comandato la seduta

Il movimento più forte della giornata non è arrivato dalla tecnologia ma dalle materie prime dure. Uranium Energy ha guadagnato il 14,44%, MP Materials il 9,10%, Energy Fuels l'8,92% e Cameco il 7,24%: quattro nomi fra uranio e terre rare, tutti nello stesso comparto, tutti con mosse che valgono fra una volta e mezza e due volte e mezza la loro oscillazione tipica. Dietro, i grandi dell'oro: Newmont più 3,09% e Barrick Mining più 2,87%, con l'oro salito del 10% in quattro settimane e in rialzo ormai da tre.

L'ETF sui materiali americani ha chiuso a più 2,14%, il migliore dei undici comparti di Wall Street, e in Europa l'ETF sulle risorse di base ha fatto anche meglio, più 2,64% nella giornata e più 10,32% sull'arco del mese. Non è un rimbalzo isolato: è il comparto con la spinta più lunga di tutto il paniere.

Come la leggoQui il nostro modello era già posizionato, e questa è la parte che conta: siamo long su tutti e sei i nomi citati, e i segnali sui minerari d'oro sono di inizio agosto, quelli sull'uranio del 10 agosto. Su Cameco il segnale è nato proprio venerdì, quindi arriviamo tardi rispetto a chi era dentro dal 10, ma il tema regge da tre settimane e la conferma settimanale è arrivata col titolo che sale. La cautela da avere riguarda la taglia più che la direzione: quando un comparto si muove di due volte e mezza la propria normalità in una seduta, la posizione va costruita più piccola del solito, perché la stessa ampiezza che ti dà il guadagno te lo toglie.

Il nostro sistema · Uranium Energy long (G / P) · MP Materials long (G / P) · Energy Fuels long (G / P) · Cameco long (G / P) · Newmont long (G / P) · Barrick Mining long (G / P) · ETF sui materiali americani long (G / P) · ETF sull'oro long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇺🇸STATI UNITICriptovalute e finanziari del rischio

Il bitcoin oltre i 78.000 dollari: analisi tecnica di Coinbase, Circle e Figure

Il bitcoin ha superato i 78.000 dollari chiudendo la sua settimana migliore dal 2024, spinto dai flussi record sugli ETF a pronti e da un dollaro più debole, sceso del 3% in quattro settimane. L'azionario collegato è salito in blocco: Figure Technology Solutions più 8,43%, Coinbase Global più 8,20%, Strategy più 6,10%, SoFi Technologies più 5,52%, Circle Internet più 5,16%. Nella stessa onda anche le banche d'affari: Goldman Sachs ha guadagnato il 3,73% sullo slancio di investment banking e mercati dei capitali.

Il caso che merita una riga a parte è Robinhood Markets, più 13,70% in una sola seduta: il nostro modello è short da fine luglio, e su questo titolo lo stop dichiarato è stato superato il 17 agosto, quattro sedute prima del balzo. Chi segue gli stop era quindi già fuori quando il rialzo è arrivato; per gli altri il riferimento resta il Punto di Inversione settimanale, che non è ancora girato.

Come la leggoIl pezzo interessante non è il rialzo, è quali cavalli abbiamo in corsa. Siamo long su Circle Internet, Figure Technology Solutions e SoFi Technologies, cioè sull'infrastruttura del comparto — pagamenti, credito, piattaforme — e short su Strategy e MARA, cioè su chi il bitcoin lo tiene in bilancio o lo estrae. È una distinzione che il mercato in una giornata di euforia non fa, e che invece nelle fasi di ritorno pesa moltissimo: chi ha ricavi da commissioni continua a incassare anche quando il prezzo scende, chi ha bitcoin in bilancio no. Sul swing trading di questi nomi la regola di casa resta quella: stop al pareggio a più 4%, poi si sale.

Il nostro sistema · Coinbase Global long (G / P) · Circle Internet long (G / P) · Figure Technology Solutions long (G / P) · SoFi Technologies long (G / P) · Strategy short (G / P) · MARA short (G / P) · Robinhood Markets short (G / P) · Goldman Sachs long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇨🇳CINATrimestrali e intelligenza artificiale

Analisi tecnica delle azioni Alibaba: meno 8,57% e il conto dell'intelligenza artificiale

Il caso societario della giornata è Alibaba, che ha perso l'8,57% dopo la trimestrale di giugno: l'utile è calato del 75%, eroso dall'impennata degli investimenti sull'infrastruttura di intelligenza artificiale, mentre il cloud è cresciuto del 45%. Il mercato ha riprezzato il costo della costruzione più della crescita dei ricavi, e il movimento vale due volte e mezza l'oscillazione tipica del titolo. La reazione speculare è arrivata da Baidu, salita dell'1,35%: gli investitori hanno letto il numero del cloud di Alibaba come conferma della domanda, senza però doverne ancora pagare la fattura.

È un pattern che vale la pena tenere a mente per le grandi americane con investimenti in accelerazione, e Meta Platforms ne è l'esempio più vicino. La verifica arriva mercoledì con i conti di NVIDIA, che venerdì ha ceduto lo 0,98%: le opzioni prezzano uno scarto atteso intorno al 4%, e l'intera catena dei semiconduttori è appesa a quel numero.

Come la leggoSu Alibaba il nostro modello è long da metà luglio e la giornata gli ha dato torto: lo dico perché è il genere di seduta in cui un segnale settimanale viene messo alla prova da un fatto che nessuna analisi tecnica può anticipare. Il riferimento operativo non cambia — comanda il Punto di Inversione settimanale, mentre la candela di venerdì pesa poco — ma è esattamente il caso in cui serve avere uno stop dichiarato prima, non deciso dopo. Vale la pena notare che su Baidu siamo invece short da inizio giugno, e anche lì la giornata è andata contro: la coppia Alibaba-Baidu ci ha visti dal lato sbagliato su entrambi i lati, cosa che capita quando un settore si spacca su una notizia sola.

Il nostro sistema · Alibaba long (G / P) · Baidu short (G / P) · Meta Platforms short (G / P) · NVIDIA long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇺🇸STATI UNITIUtility e difensivi

Le utility americane vendute in blocco: meno 2,28% il comparto peggiore

Dall'altra parte della rotazione ci sono le utility. L'ETF sulle utility americane ha perso il 2,28%, il peggiore degli undici comparti, e sotto ci sono cadute Edison International meno 4,11%, Fortis meno 2,38%, PG&E meno 2,00% e American Water Works meno 1,33%. Sull'arco del mese il comparto è a meno 6,88%: è l'unico, fra i venti panieri settoriali che seguiamo fra Stati Uniti ed Europa, con la perdita mensile a due cifre di segno negativo nel proprio ordine di grandezza.

La spiegazione sta nella curva dei tassi. Il trentennale americano ha toccato in settimana un massimo di diciannove anni al 5,34% prima di rientrare verso il 5,19%, e le utility sono il comparto che più somiglia a un'obbligazione: quando il rendimento senza rischio sale, il loro dividendo vale meno per confronto.

Come la leggoQui il modello ha lavorato bene e lo dico volentieri: siamo short sull'ETF di comparto dal 3 agosto, short su Edison International dalla stessa data e short su Fortis dal 10, e tutti e tre hanno perso nella seduta. Restiamo long su PG&E e American Water Works, che invece sono scesi con gli altri: sono le due posizioni da sorvegliare, perché un titolo che scende insieme al proprio comparto mentre noi siamo dalla parte opposta è la definizione stessa di un segnale che sta invecchiando. Il numero da guardare non è il prezzo di oggi ma il rendimento del trentennale: finché sale, questo comparto non ha vento.

Il nostro sistema · ETF sulle utility americane short (G / P) · Edison International short (G / P) · Fortis short (G / P) · PG&E long (G / P) · American Water Works long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇮🇹ITALIAPiazza Affari

Analisi tecnica delle azioni Stellantis: più 4% sulla borsa italiana, e il risiko bancario continua

Sulla borsa italiana la seduta ha un nome solo: le azioni Stellantis, salite del 4,00%, di gran lunga la miglior prestazione del listino. Il rialzo è arrivato dentro una giornata favorevole per l'auto europea, il cui ETF di comparto ha guadagnato l'1,34%. Dietro, le azioni Ferrari hanno segnato più 1,91%, le azioni STM più 1,28% e Prysmian più 1,18%. In fondo al listino, invece, le azioni Eni hanno perso l'1,67% e le azioni Leonardo l'1,88%, con Mediobanca a meno 1,81%. L'indice italiano ha chiuso quasi fermo, a più 0,11%: dietro un indice immobile c'era una giornata di forti movimenti in direzioni opposte.

Il risiko bancario è andato avanti sottotraccia. Sulle azioni BPER il mercato ha valutato il piano del primo azionista di conferire asset selezionati nella banca, da fondere poi in un polo che opererebbe con il marchio Monte dei Paschi; il titolo, BPER Banca, ha chiuso a meno 0,10%. Sulle azioni UniCredit è arrivata l'indiscrezione che le autorità tedesche si stiano spostando dal blocco netto dell'operazione Commerzbank alla richiesta di condizioni specifiche: UniCredit più 0,25%. Le azioni BPM hanno perso lo 0,39%. Le azioni Intesa Sanpaolo hanno perso lo 0,67%, le azioni Monte dei Paschi l'1,30%, Assicurazioni Generali ha guadagnato lo 0,35%. Anche stavolta, cinque protagonisti di un'operazione da decine di miliardi tutti dentro un punto e mezzo.

Come la leggoIl nostro modello è long su tutte e sei le banche del risiko, e su Intesa, Banco BPM e Generali dal 7 aprile: sono posizioni di lungo corso che questa notizia non tocca. Sulle azioni Ferrari siamo long da giugno e la giornata ci ha dato ragione. Sulle azioni Stellantis siamo invece short da inizio giugno, e il più 4% è andato contro di noi: il livello che decide resta il Punto di Inversione settimanale, non la singola seduta, ma è la posizione che oggi guardo per prima. Sulle azioni STM il modello è short da metà luglio, e anche lì la giornata è stata storta. Il quadro che ne esce è quello di un'Italia in cui le banche tengono, l'auto corre e l'energia si ferma: la price action di venerdì racconta una rotazione interna, non una direzione dell'indice.

Il nostro sistema · Stellantis Milano short (G / P) · Ferrari long (G / P) · STMicroelectronics RegS short (G / P) · Prysmian short (G / P) · Eni long (G / P) · Leonardo long (G / P) · Monte dei Paschi long (G / P) · Banco BPM long (G / P) · Intesa Sanpaolo long (G / P) · Assicurazioni Generali long (G / P) · UniCredit long (G / P) · BPER Banca long (G / P) · Mediobanca long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇪🇺EUROPALondra, Francoforte, Parigi

Analisi tecnica dei minerari a Londra e del lusso a Parigi

A Londra la giornata l'hanno fatta i minerari. Anglo American ha guadagnato il 2,55% e Glencore il 2,10%, sulla forza dei metalli preziosi e industriali; l'indice britannico ha chiuso a più 0,74%, il migliore fra i quattro europei. In controtendenza la salute: GSK ha ceduto lo 0,10%, mentre AstraZeneca ha guadagnato l'1,26%.

A Francoforte l'indice tedesco ha segnato più 0,59% con SAP a più 1,34% e adidas a più 2,28%; sotto la parità Bayer, meno 1,17%. A Parigi il listino ha guadagnato lo 0,39% grazie al lusso: LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton più 2,12%, Hermes International SCA più 1,52%, Kering più 1,48%.

Come la leggoLa riga da tenere è quella dei minerari: siamo long su entrambi i nomi londinesi, e su Glencore il segnale è nato venerdì, cioè nel giorno stesso in cui il comparto guidava l'Europa. Sul lusso la posizione è mista e la dichiaro per intero: long su Kering, che è salita, e short su LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton e Hermes International SCA, che pure sono salite — una giornata storta su due posizioni su tre. È il genere di seduta in cui il comparto si muove tutto insieme e le differenze fra i titoli, che sono la ragione per cui abbiamo lati diversi, spariscono: succede, e il segnale non si cambia per una candela.

Il nostro sistema · Anglo American long (G / P) · Glencore long (G / P) · AstraZeneca short (G / P) · GSK short (G / P) · SAP long (G / P) · adidas short (G / P) · Bayer long (G / P) · LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton short (G / P) · Hermes International SCA short (G / P) · Kering long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇪🇺EUROPAI quattro panieri

Indici europei: il CAC 40 è a mezzo punto dalla linea che decide il segnale

I quattro panieri europei sono tutti in acquisto dalla primavera, ma le distanze fra loro si sono aperte parecchio. Il listino italiano è quello che ha reso di più dal proprio segnale, più 13,55% da inizio aprile; il tedesco è a più 5,46% dal 13 aprile, il francese a più 4,90% e il britannico a più 2,02%, entrambi dal 7 aprile.

Il dato che conta però è un altro, ed è la distanza dal proprio Punto di Inversione settimanale, cioè dal livello che decide se il segnale resta in piedi. Qui il CAC 40 è a più 0,43%: mezzo punto scarso, un nulla per un indice. Gli altri tre hanno più spazio — il FTSE MIB l'1,22%, il DAX l'1,87%, l'FTSE 100 il 2,07%. Sul fronte opposto, la distanza dal proprio record: il britannico è il più lontano, a meno 7,70%, contro il meno 1,59% del tedesco.

Come la leggoIl divergente è il francese, e lo è due volte: ha la resa fra le più basse e il cuscinetto più sottile di tutti. Una settimana negativa di un punto lo porta sul livello, e a quel punto il segnale di aprile si chiude. Non è una previsione di calo — per un indice lo scenario non è la direzione — è una misura di quanto margine resta prima che il quadro cambi. All'opposto il britannico ha il paradosso più interessante: è il paniere con la qualità del setup più alta dei quattro e la tendenza più definita, ma anche quello che ha reso meno e che è più lontano dal proprio massimo. Un segnale può essere tecnicamente solido e finanziariamente magro, e questi due indici lo mostrano nello stesso momento.

Il nostro sistema · DAX long (G / P) · CAC 40 long (G / P) · FTSE MIB long (G / P) · FTSE 100 long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu📊STRUMENTII panieri della giornata

Gli ETF che hanno mosso la seduta: materiali, oro e semiconduttori

Chi guarda ai panieri invece che ai singoli titoli, venerdì ha avuto una giornata leggibilissima. L'ETF sui materiali americani ha chiuso a più 2,14% e l'ETF sulle risorse di base europee a più 2,64%, con più 10,32% sull'arco del mese: sono i due strumenti con cui si sta dentro al tema di cui parla la prima scheda. All'estremo opposto l'ETF sulle utility americane, meno 2,28%.

Fra i panieri che vale la pena guardare anche senza una giornata clamorosa, l'ETF sull'oro ha guadagnato l'1,95% e sale ormai da tre settimane; l'ETF sui semiconduttori ha ceduto lo 0,44% e l'ETF sulla tecnologia americana si è fermato a più 0,11%, chiudendo però la settimana a meno 3,53%. Il contrasto fra questi due gruppi — materie prime che corrono, tecnologia che arretra — è la fotografia della settimana.

Come la leggoIl posizionamento del modello segue il tema: long su materiali, risorse di base e oro, short sulle utility americane e short sull'ETF sui semiconduttori da metà luglio. Sull'ETF sulla tecnologia americana siamo long dal 10 agosto, ed è la posizione più scomoda del gruppo: il segnale è giovane e la settimana appena chiusa è stata negativa. Mercoledì i conti di NVIDIA decidono buona parte di quel paniere, quindi è un caso in cui la gestione del rischio viene prima della convinzione — la taglia si tiene ridotta finché il numero non è uscito.

Il nostro sistema · ETF sui materiali americani long (G / P) · ETF sulle risorse di base europee long (G / P) · ETF sull'oro long (G / P) · ETF sulle utility americane short (G / P) · ETF sui semiconduttori short (G / P) · ETF sulla tecnologia americana long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu📅CALENDARIOI prossimi sette giorni

Le trimestrali della settimana: mercoledì tocca a Nvidia

Settimana densa, e concentrata su tre giorni. Questi sono i titoli del nostro universo che pubblicano i conti, con la posizione del modello accanto a ciascuno.

Martedì 25 agosto

Intuit Long

Zoom Communications Long

Mercoledì 26 agosto

Salesforce Long

CrowdStrike Short

HP Long

Li Auto Long

NVIDIA Long

Giovedì 27 agosto

Autodesk Long

Marvell Technology Long

Il nome che pesa più di tutti è NVIDIA, mercoledì a mercati chiusi: le opzioni prezzano uno scarto atteso intorno al 4%, e l'intera catena dei semiconduttori — compresa Marvell Technology, che riporta il giorno dopo — si muoverà su quel numero.

Come la leggoDue nomi di questa lista hanno un segnale nato venerdì, cioè con tre giorni di vita quando arriva l'evento: Marvell Technology fra i nuovi acquisti, e la catena dei chip in generale. Su un trade appena nato un evento binario è la situazione peggiore, perché non c'è ancora guadagno accumulato a fare da cuscinetto e lo stop è ancora lontano in percentuale. La regola che applico è semplice: o taglia ridotta, o si entra il giorno dopo i conti rinunciando al primo movimento. Su CrowdStrike il modello è invece short da fine giugno, e mercoledì è l'unico della lista in cui i conti giocano dalla nostra parte se deludono.

Il nostro sistema · Intuit long (G / P) · Zoom Communications long (G / P) · Salesforce long (G / P) · CrowdStrike short (G / P) · HP long (G / P) · Li Auto long (G / P) · NVIDIA long (G / P) · Autodesk long (G / P) · Marvell Technology long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu🇺🇸STATI UNITII due panieri americani

Analisi tecnica di SPY e QQQ: due segnali di acquisto, due storie opposte

SPY, l'ETF sull'S&P 500, e Invesco QQQ Trust, l'ETF sul Nasdaq 100, hanno chiuso la seduta quasi identici — più 0,41% e più 0,35% — e sono entrambi in acquisto. Ma le due posizioni non si somigliano per niente.

Sull'S&P 500 il segnale è aperto dal 6 aprile e rende il 12,70%: diciannove settimane di lavoro, il prezzo a più 1,68% sopra il proprio Punto di Inversione e a meno 1,75% dal record. Sul Nasdaq 100 il segnale è invece nato a chiusura della settimana 10-14 agosto, quindi quella appena conclusa è la seconda: l'ingresso è a 731,07 e la chiusura di venerdì è 713,44, cioè il segnale nuovo è sotto del 2,41%. È anche il più lontano dal proprio record, a meno 4,70% contro il meno 1,75% dell'altro.

La ragione sta nei pesi. Il paniere del Nasdaq ha circa metà del suo valore in tecnologia contro un terzo dell'S&P 500, e quasi nulla di finanziari contro il 13% dell'altro: in una settimana in cui l'ETF sulla tecnologia americana ha perso il 3,53% e i materiali hanno guadagnato, quel disequilibrio si vede tutto.

Come la leggoIl confronto fra i due dice la cosa più utile della giornata: il mercato americano sale, ma non con il tech. Il paniere largo lavora da quattro mesi ed è a un soffio dal record; quello tecnologico ha appena ricominciato e sta già perdendo. Un segnale che nasce e va subito sotto non è un segnale sbagliato — il livello che lo decide è il Punto di Inversione, che sta il 3,31% più in basso e non è stato nemmeno avvicinato — ma è un segnale senza spinta, e va trattato come tale: taglia prudente e nessuna fretta di aggiungere. La verifica arriva mercoledì con i conti di NVIDIA, che in quel paniere pesa più di ogni altra cosa.

Il nostro sistema · S&P 500 long (G / P) · Invesco QQQ Trust long (G / P) · Russell 2000 long (G / P)Posizione dell'ultima analisi settimanale pubblicata. Livelli, obiettivi e piano operativo nella scheda di ogni titolo.↑ torna al menu

La sintesi del desk

Il quadro di fondo: nessuno strappo, e un mercato che cambia strada

Il contesto resta disteso, ed è quello che tiene insieme tutto il resto. Gli indicatori di tensione sono tutti più bassi di un mese fa — volatilità azionaria giù di quasi un quinto sull'arco a quattro settimane, volatilità obbligazionaria e rischio di coda in calo, spread BTP-Bund praticamente fermo — e nessuno si è mosso abbastanza da far scattare il nostro sensore sugli strappi. Il quadro operativo del giorno resta favorevole.

I due movimenti veri stanno fuori dall'azionario, e dicono la stessa cosa da due lati. Il dollaro perde il 3% sul mese, l'oro guadagna il 10% e sale da tre settimane: è la scommessa sui tassi reali che si riaccende, ed è la stessa forza che ha spinto le materie prime e il bitcoin nella stessa seduta. Sullo sfondo, la volatilità obbligazionaria è stata il vero motore della settimana: il rendimento del trentennale americano ha toccato un massimo di diciannove anni prima di rientrare, e ha fatto più danni all'azionario di quanti ne abbia fatti l'indice della paura, che venerdì era già sceso a 15,5.

Una precisazione sul metodo, visto che se ne parla molto: quello che leggete qui non è una selezione a mano ma il risultato di un sistema di ai trading che segue circa 450 strumenti e applica a ciascuno le stesse regole, senza chiusure automatiche. La misura da sorvegliare resta la partecipazione, cioè quante azioni salgono insieme all'indice: è in crescita del 14% sull'arco a quattro settimane, e finché resta così una rotazione come quella di venerdì — materie prime dentro, tecnologia e utility fuori — va letta per quello che è, un cambio di cavalli e non un'uscita dal mercato. L'appuntamento della settimana è doppio: i conti di Nvidia mercoledì, e il simposio di Jackson Hole dal 27, dove il nuovo presidente della Fed parla per la prima volta.

Cosa trovate qui. Chi cerca di capire come si gestisce il rischio nel trading — stop, stop al pareggio, trailing, e la dichiarazione degli stop superati — o come si leggono le figure sui grafici (doppio minimo, bande di Bollinger, nuvola di Ichimoku, price action), qui trova il diario di trading del desk: pubblicato ogni mattina prima dell'apertura americana, con la posizione del nostro modello su ogni titolo citato.

Le edizioni precedenti21 agosto 2026Analisi tecnica: le azioni MPS non si muovono dopo il piano da 34 miliardi, le azioni Walmart perdono il 9,15%20 agosto 2026Analisi tecnica: le azioni Moderna volano del 177% e le azioni Merck del 12,6% sul vaccino contro il melanoma19 agosto 2026Analisi tecnica: le azioni STM perdono il 7,6% e le azioni Prysmian il 4,9% col crollo delle memorie americane18 agosto 2026Analisi tecnica: le azioni STM corrono del 5% col rimbalzo dei chip europei mentre le azioni Stellantis cedono il 4% e Reddit entra nell'S&P 50017 agosto 2026Analisi tecnica: il debito dell'intelligenza artificiale colpisce Broadcom, trenta nuovi segnali di acquisto e le azioni Ferrari reggono la borsa italiana14 agosto 2026Analisi tecnica: Cisco paga i margini, corre il software per l'intelligenza artificiale, le azioni Eni e Leonardo cedono a Piazza AffariVedi tutte le edizioni sulla pagina del tag →Gli altri report del desk

Le analisi complete che stanno dietro alle schede di questa pagina.

→Report settimanale sui mercati→Report settimanale sulla rotazione dei settori→Market Pulse — tutti i panieri→Market Pulse Stati Uniti→Market Pulse Italia→Market Pulse Germania→Market Pulse Francia→Market Pulse Regno Unito→Market Pulse Brasile→Market Pulse ETFDisclaimer.The content on this page is published for educational and informational purposes and reflects the author's personal opinion and technical analysis. It does not constitute financial advice, an investment solicitation, or a personalised recommendation. Trading in financial instruments carries a high level of risk and may result in substantial loss of the capital invested. Every operating decision rests solely with the reader, who acts independently and in full awareness of that risk. AiTrading67 is not a broker or financial intermediary and is not affiliated with any broker or trading platform. --> Disclaimer. I contenuti di questa pagina sono pubblicati a scopo formativo e informativo e costituiscono opinione personale e analisi tecnica dell'autore. Non sono consulenza finanziaria, sollecitazione all'investimento, né raccomandazione personalizzata. Le operazioni in strumenti finanziari comportano rischi elevati e possono determinare perdite anche significative del capitale investito. Ogni decisione operativa è di esclusiva responsabilità dell'utente, che dichiara di operare in piena autonomia e piena consapevolezza del rischio. AiTrading67 non è un broker né un intermediario finanziario e non è affiliato ad alcun broker o piattaforma di negoziazione.Fonti1TheStreet — Stock market today: Dow, S&P 500, Nasdaq updates, 21 August 2026www.thestreet.com2CNBC — Stock market news, 21 August 2026www.cnbc.com3CNBC — Bitcoin gains as cryptocurrency investors turn optimisticwww.cnbc.com4Yahoo Finance — Bitcoin and ethereum prices, 21 August 2026finance.yahoo.com524/7 Wall St. — Strategy rallies 8%, MARA climbs 6%, Coinbase jumps 5%247wallst.com624/7 Wall St. — SoFi climbs 5% as Robinhood spikes 13%247wallst.com724/7 Wall St. — Alibaba sinks 7% as a 75% capex surge swallows 45% cloud growth247wallst.com8TradingKey — Goldman Sachs market movers, 21 August 2026www.tradingkey.com9Proactive Investors — FTSE 100 live, 21 August 2026www.proactiveinvestors.com10BBN Times — FTSE MIB: Milan holds firm as Italian stocks track a cautious European advancewww.bbntimes.com11ad-hoc-news — BPER Banca stock edges higher as Italian banking M&A reshapes the sectorwww.ad-hoc-news.de12Investing.com — France stocks higher at close of trade, CAC 40 up 0.37%www.investing.com13Yahoo Finance — Gold prices, 21 August 2026: gold remains strong amid US debt concernsfinance.yahoo.com14Vantage Markets — Brent crude and WTI oil price, 21 August 2026www.vantagemarkets.com15TipRanks — Earnings to watch this week, 24-28 August 2026www.tipranks.com16Intellectia — Jackson Hole 2026: Fed chair Warsh's first speechintellectia.ai